Câu hỏi từ 1 mem: “trên mạng có người viết như vầy: Cho vay không phải là bơm tiền, cho vay chỉ là hình thức gia tăng giá trị tài sản, chỉ có đầu tư công thì mới là bơm tiền. Bơm nhiều tiền thì lạm phát, lạm phát thì làm tăng giá tài sản nhanh hơn, nên bơm tiền thì không tăng room đầu tư công thì không tăng lãi suất.”
Cuối tuần viết lại bài về Cung Tiền, để trả lời vấn đề trên cực đơn giản đồng thời giải thích thêm cho ae về cung ứng tiền tệ là gì? Money Supply M0, M1, M2, M3 là gì?
Tiền là tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Nó đại diện cho hình thức cơ bản của tài sản vốn. Tiền được chấp nhận như một phương tiện trao đổi hoặc là thước đo giá trị của hàng hóa. Thật hấp dẫn khi tưởng tượng một thế giới mà tiền sẽ không tồn tại. Mặt khác, cung tiền lại là một khái niệm khác. Hiểu được các nguyên tắc cơ bản của cung tiền và cầu tiền giúp có được ý tưởng về tình trạng tài chính của đất nước và tính linh hoạt của tiền tệ của đất nước.
Contents
Cung Tiền là gì?
Cung tiền (Cung ứng tiền tệ) là thước đo lượng tiền tồn tại trong một quốc gia hoặc nền kinh tế. Có nhiều cách để đo lượng cung tiền, mỗi cách đo một loại tiền khác nhau trong lưu thông.
Mặc dù các thước đo cung tiền khác nhau, lý do chính để đo lường nó là để tìm ra lượng tiền có thể chi tiêu dễ dàng tồn tại trong một nền kinh tế. Mọi người và doanh nghiệp thường cần tiếp cận với tiền mặt, tiền xu và các nguồn quỹ có thể chi tiêu khác để tiến hành kinh doanh. Duy trì nguồn cung tiền lành mạnh là điều cần thiết để giữ cho một nền kinh tế vận hành trơn tru.
Các nhà kinh tế thường theo dõi những thay đổi trong cung tiền so với những thay đổi của các chỉ số và thước đo kinh tế khác, chẳng hạn như lạm phát (hiện tượng tiền mất giá theo thời gian).
“Cung Tiền” được chính phủ tách biệt ra các chỉ số riêng biệt, để dễ phân tích và quản trị.
Có 4 dạng chỉ số Cung Tiền:
Cung Tiền M0 (Khối tiền mặt trong lưu thông)
M0 = Tiền mặt trong lưu thông (Tiền = hàng)
M0 bao gồm toàn bộ tiền mặt và tiền xu được lưu thông trong quốc gia hoặc vùng lãnh thổ mà nó trực thuộc. M0 không bao gồm lượng tiền được gửi trong các hệ thống ngân hàng.
Khối tiền tệ M0 có thể dễ dàng thay đổi chỉ bằng cách gửi tiền hoặc rút tiền mặt khỏi ngân hàng. Do đó nó ít khi được sử dụng để tính toán cung tiền.
Cung Tiền M1 (Khối tiền tệ thanh toán – Transactions money)
M1 = M0 + các Tài khoản gửi ko kì hạn (Vd như gửi tiết kiệm or sec du lịch…)
M1 bao gồm:
- Tiền mặt được lưu thông
- Tiền gửi không kỳ hạn
- Tài khoản thanh toán
- SEC
Nói cách khác, M1 bao gồm M0 và các khoản tiền không kỳ hạn và séc trong hệ thống ngân hàng. Đặc điểm chung của các loại hình trên là chúng có tính thanh khoản cao. Có thể sử dụng để thanh toán trực tiếp, và dễ dàng quy đổi thành tiền mặt.
Cung Tiền M2 (Khối tiền tệ mở rộng – Broad money)
M2 = M1 + Tiền gửi có kì hạn , tiền gửi tiết kiệm
M2 bao gồm M1 cùng với các khoản tiền gửi có kỳ hạn tại ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi và một số loại hình gần tiền mặt khác.
M2 là khối tiền rộng và có tính thanh khoản kém hơn M0, M1. Bởi các khoản tiết kiệm thì người gửi chỉ được rút tiền khi tới hạn. Chứng chỉ tiền gửi cũng cần được chiết khấu để chuyển đổi sang tiền mặt.
Ngoài ra còn có các cách đo lường rộng hơn, như M3 bao gồm M2 và một số trái phiếu kỳ hạn ngắn. Một số nước còn sử dụng cả M4 và nhiều hơn thế. Mặc dù vậy, hai chỉ số dùng để đo lường cung tiền của một quốc gia hay được sử dụng nhất là M1 và M2.
Cung tiền M3
M3 = M2 + Chứng khoản ck, trái phiếu…
Tại Mĩ , các báo cáo lượng Cung Tiền, đc cục dự trữ liên bang FED công bố thứ 5 hàng tuần, và chúng ko có ảnh hưởng đến thị trường ngoài hối, chỉ các nhà đầu tư dài hạn mới quan tâm các chỉ số này, để dùng chúng lên kế hoạch cho các khoản đầu tư trung- dài hạn chứ ko trade ngắn hạn MT4 , MT5 như anh em Đông Lào.
Vậy với câu hỏi trên, rõ ràng người viết và người hỏi đều ko hiểu rõ về Cung Tiền, vốn có 4 dạng phân tách rõ ràng, nhìn chung Tiền vẫn đc bơm ra, vấn đề là nằm ở dạng nào, sẽ tác động thị trường dạng đó, từ đó nhà nước điều tiết hợp lý dòng tiền để điều hành nền kinh tế.